การบริหารความเสี่ยงในตลาดผันผวน

หากใครลืมว่าตลาดการเงินระเหยได้, จุดเริ่มต้นของ 2016 ได้ทําหน้าที่เป็นเตือนความจําสิ้นเชิงอย่างแน่นอน. ในช่วงเวลาที่วุ่นวายมันมีความสําคัญมากกว่าปกติที่จะมีระบบการจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่งและหนึ่งที่สามารถปรับตัวให้เข้ากับระดับของความผันผวน

ผู้ค้าส่วนใหญ่ทราบว่าจะมีผู้แพ้เสมอไม่ว่าวิธีการเลือกการค้าที่ถูกต้อง แต่สิ่งที่บางคนไม่พิจารณาเป็นความน่าจะเป็นของสตริงทําลายล้างของการสูญเสีย พิจารณาสถิติเหล่านี้จากผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง Larry Hit สมมติว่า 50% ของธุรกิจการค้าของคุณคือผู้ชนะมากกว่าสิบเทรดที่คุณสามารถคาดหวังว่าบางจุดจะมีสามผู้แพ้ในแถวหนึ่ง กว่าชุดของ 100 การค้าที่คาดว่าจะทํางานของการสูญเสียตามลําดับเพิ่มขึ้นถึงเจ็ด กว่าอาชีพการค้าอีกต่อไปกล่าวว่า 10,000 ธุรกิจการค้าจํานวนเพิ่มขึ้นถึงสิบสาม

รู้นี้เราต้องการระบบที่สามารถจัดการทั้งการทํางานหลีกเลี่ยงไม่ได้ของการค้าที่ไม่ดีและดังกล่าวข้างต้นระบบที่คํานึงถึงการเปลี่ยนแปลงระดับของความผันผวน ในขณะที่มีกลยุทธ์การจัดการเงินที่แตกต่างกันมากมายที่ได้รับการอธิบายนี่คือหนึ่งที่ฉันได้พบเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับการซื้อขายหุ้น

ระบบนี้จะขึ้นอยู่กับแนวคิดต่อไปนี้:

• ความเสี่ยง

• ราคาทางออกเริ่มต้นและความเสี่ยงต่อหุ้น

•การปรับขนาดตําแหน่ง

•การจัดสรรสูงสุด

จํานวนเงินความเสี่ยง
จํานวนเงินความเสี่ยงหมายถึงจํานวนเงินสูงสุดที่คุณเต็มใจที่จะสูญเสียในการซื้อขายหนึ่งและมักจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของขนาดบัญชีซื้อขายของคุณ ผู้ค้าหุ้นจํานวนมากมีแนวโน้มที่จะไม่เสี่ยงมากกว่า 2-3% ของมูลค่าบัญชีต่อการค้า ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีบัญชีซื้อขาย $100,000 และมีความเสี่ยงโดยทั่วไป 2% ต่อการค้าจํานวนเงินความเสี่ยงของคุณคือ $ 2000 เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนที่คุณเลือกคือ, แน่นอน, เรื่องของทางเลือก, แต่เก็บไว้ในใจความน่าจะเป็นของการทํางานของการสูญเสียการค้าที่เรากล่าวถึงก่อนหน้านี้. แผนภูมิด้านล่างเป็นคําแนะนํา มันแสดงให้เห็นส่วนของบัญชีสิ้นสุดของบัญชี $ 100,000 หลังจากจํานวนที่แตกต่างกันของการซื้อขายสูญเสียตามลําดับโดยใช้จํานวนความเสี่ยงร้อยละที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่น, เช่น, ว่าเมื่อเสี่ยง 8% ต่อการค้าหลังจากเพียงแปดการสูญเสียการซื้อขายในแถวที่คุณได้สูญเสียเกือบครึ่งหนึ่งของมูลค่าบัญชีของคุณ.

ฉันแนะนํา แต่ไม่ว่าสิ่งที่เปอร์เซ็นต์ที่คุณเลือกพิจารณาให้มันเหมือนกันในทุกธุรกิจการค้าของคุณเพราะถ้าคุณไม่อยู่ในผลที่เริ่มต้นเพื่อแต้มต่อการค้าของคุณ เมื่อฉันครอบคลุมจุดนี้ใน webinars ของฉันบางผู้เข้าร่วมประชุมพูดกับผมว่า”ฉันเสี่ยงร้อยละที่สูงขึ้นของบัญชีของฉันในการค้าแล้ว B ค้าเพราะดูดีขึ้น”ที่ฉันตอบสนอง”ทําไมคุณจะเข้าสู่การค้าที่ดูน้อยกว่าที่สมบูรณ์แบบและไม่ได้ตอบสนองทุกเกณฑ์การเลือกการค้าของคุณ?” ความเป็นจริงของการซื้อขายแน่นอนคือเราไม่เคยรู้ว่าการซื้อขายของแต่ละบุคคลของเราจะทํางานออก เรารู้เพียงว่ามากกว่าชุดของการค้าที่เราควรชนะ “X%” ของเวลาตามวิธีการเลือกการค้าของเราโดยเฉพาะอย่างยิ่ง

ความเสี่ยงต่อหุ้น
ความแตกต่างระหว่างราคารายการของคุณและราคาเริ่มต้นหรือราคาเริ่มต้นของคุณคือความเสี่ยงต่อหุ้น ผู้ค้าจํานวนมากจะตั้งระดับหยุดของพวกเขาที่ต่ํากว่าระดับการสนับสนุนสําหรับการค้าในด้านยาวและเหนือระดับความต้านทานสําหรับระยะสั้น แต่ไกลเหนือหรือต่ํากว่าระดับเหล่านี้ควรจะหยุดจะอยู่? ระดับการสนับสนุนและความต้านทานโดยทั่วไปมีรูพรุนมากขึ้นในตลาดที่ผันผวน สามัญสํานึกแสดงให้เห็นว่าในเงื่อนไขเหล่านี้คุณควรให้ห้องการค้ามากขึ้น

ตัวชี้วัดช่วงทรูและช่วง True เฉลี่ย (ATR) สามารถเป็นเครื่องมือที่เป็นประโยชน์ในเรื่องนี้ พวกเขาเป็นมาตรการของความผันผวนที่คํานึงถึงไม่เพียง แต่ขนาดของช่วงการซื้อขายประจําวัน แต่ยังความจริงที่ว่าหุ้นช่องว่างขึ้นและลง ช่วง True ถูกกําหนดเป็นมากกว่า:

1.รายวันสูงน้อยในชีวิตประจําวันต่ํา

2.ทุกวันสูงน้อยกว่าก่อนหน้านี้ปิด(

3.ทุกวันต่ําน้อยปิดก่อนหน้านี้(

ATR เป็นเพียงค่าเฉลี่ยของค่าช่วงจริงในช่วงเวลาหนึ่ง เมื่อตลาดมีความวุ่นวาย, ATR จะเห็นได้ชัดจะยิ่งใหญ่กว่าเมื่อเงื่อนไขสงบ. การตั้งค่าหยุดของคุณต่ํากว่าการสนับสนุนหรือสูงกว่าความต้านทานโดยหนึ่งหรือสอง ATRS จึงปรับออกของคุณขึ้นอยู่กับระดับปัจจุบันของความผันผวน
การปรับขนาดตําแหน่ง
ตอนนี้คุณมีความผันผวนปรับราคาหยุดคุณสามารถคํานวณขนาดตําแหน่งที่เหมาะสม เพียงหารจํานวนความเสี่ยงการซื้อขาย (ขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของขนาดบัญชีของคุณ) โดยความเสี่ยงต่อการซื้อขายต่อหุ้น

นี่คือตัวอย่าง:
เทรดเดอร์มีบัญชีซื้อขาย $100,000 และตัดสินใจเสี่ยง 2% ในการเทรดครั้งต่อไป ดังนั้นการค้ามีความเสี่ยงจํานวน $ 2000 หุ้นคือการซื้อขายที่ $40, สนับสนุนอยู่ที่ $ 37 และ ATR สิบวันคือ $ 2. หยุดตั้ง 1.5 ATRs ภายใต้การสนับสนุนจะเป็นที่ 34, ทําให้ความเสี่ยงของการค้าต่อหุ้น $ 6. ขนาดตําแหน่งที่เหมาะสมจะเป็น $ 2000 หารด้วย $ 6 – 333 หุ้น

การปันส่วนสูงสุด
แจ้งให้ทราบล่วงหน้าในตัวอย่างข้างต้นผู้ประกอบการจะซื้อหุ้น 333 ของ $ 40 stockand จึงกระทํา $ 13,320 เพื่อการค้าหรือ 13% ของมูลค่าบัญชี เพื่อป้องกันการสูญเสียทําลายล้างเนื่องจากช่องว่างผิดปกติลงผู้ค้าจํานวนมากยังจะ จํากัด การเปิดรับเงินดอลลาร์สูงสุดที่ตําแหน่งเดียวถึง 10 หรือ 15% ของขนาดบัญชี ในตัวอย่างของเรา, ถ้าเราใช้การจัดสรรสูงสุด 10% ขนาดตําแหน่งจะลดลงเป็น 250 หุ้น.

การซื้อขายในตลาดที่มีความผันผวนมีทั้งผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยง การใช้สามัญสํานึกกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่สามารถปรับให้ผันผวนเช่นหนึ่งอธิบายไว้ที่นี่สามารถทําให้มันง่ายต่อการนําทางในน้ําปั่นป่วน

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *