ยังมีการค้าพกใน FX?

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมามีฉันได้สังเกตเห็นความสับสนมากในอากาศเกี่ยวกับสถานะของตลาดการเงินในปัจจุบันและมีข่าวทางการเมืองและประหยัดมากในอากาศก็ไกลจากที่น่าแปลกใจที่จะได้ยินคําถามมา

ทุกคนที่มีประสบการณ์น้อยในโลกของการซื้อขายสกุลเงินเป็นที่คุ้นเคยกับผลกระทบที่อัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางของธนาคารมีราคาสกุลเงินและเราจะบอกให้ให้ความสนใจมากนี้เป็นไปได้เพื่อให้ทราบปัจจัยทั้งหมดสร้างอัตราแลกเปลี่ยนทั่วคณะกรรมการ เมื่ออ่านเกี่ยวกับสิ่งที่จะทําอย่างไรกับ FX และอัตราดอกเบี้ย, คุณจะพบความเห็นในด้านหนึ่งที่เรียกว่าการค้าถือซึ่งเป็นสิ่งที่ฉันได้รับคําถามมากมายเกี่ยวกับเมื่อเร็ว ๆ นี้. มันเป็นสิ่งที่สําคัญมากของ Forex และสามารถเป็นประโยชน์อย่างมหาศาลในการวิเคราะห์ถ้าคุณรู้ว่าสิ่งที่มองหาดังนั้นขอใช้เวลาดําน้ําลึกลงไป

Carry Trade เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่นักลงทุนรายใหญ่และสถาบันต่างๆได้ใช้เพื่อเพิ่มอัตราผลตอบแทนหรือผลตอบแทนที่ตนได้รับเงิน ธนาคารกลางทั่วโลกมีอํานาจในการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยอย่างสม่ําเสมอผ่านนโยบายทางเศรษฐกิจ ยิ่งอัตราสูงกว่านั้นยิ่งน่าสนใจยิ่งยิ่งมีสกุลเงินมากเท่าไรก็ยิ่งทําให้นักลงทุนภายนอกสนใจ อัตราที่ต่ํากว่านั้นคนมีโอกาสน้อยที่จะถือเงินของพวกเขาในสกุลเงินที่ ความแตกต่างระหว่างอัตราทั่วโลกจะขึ้นอยู่กับนโยบายของธนาคารกลางตัวเองและแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ, กับบางคนมีมากสูงกว่าหรือต่ํากว่าคนอื่น ในเวลาใดก็ตาม. แล้วนักลงทุนจะใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ได้อย่างไร

ตัวอย่างที่ดีจะเน้นสกุลเงินเช่นเงินเยนของญี่ปุ่น เดิม, เยนได้จัดขึ้นในอัตราที่ต่ํากว่าสกุลเงินอื่น ๆ ส่วนใหญ่เนื่องจากธนาคารญี่ปุ่นต้องการที่จะรักษาสกุลเงินที่ถูกกว่าซึ่งหมายถึงว่ามันแพงมากสําหรับประเทศอื่น ๆ ที่จะซื้อส่งออกญี่ปุ่น. ที่เราทราบ Japanis สร้างขึ้นในการส่งออกเพื่อให้เยนอ่อนแอทํางานอย่างในความโปรดปรานของพวกเขา เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้, Carry Trade พัฒนาเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนสามารถยืมสกุลเงินหนึ่งที่มีอัตราต่ําที่แนบมากับมัน, เช่นเยนแล้วขายเพื่อซื้อหรือลงทุนในสกุลเงินที่ให้ผลผลิตอื่นที่สูงขึ้นเช่นปอนด์อังกฤษ, ยูโรและแม้แต่ USD ตัวเอง.

จากการดําเนินการเราจะเห็นแนวโน้มระยะยาวพัฒนากว่าปีเป็นคนมากขึ้นจะยืมและขายเยนเพื่อซื้อสกุลเงินที่แข็งแกร่งและได้รับการชําระเงินสิ่งที่เราเรียกอัตราที่แตกต่างกัน นักลงทุนจะได้รับจากการเปลี่ยนแปลงอัตรา นี่คือตัวอย่างของการค้าดําเนินการในการสั่งซื้อทํางานเต็มรูปแบบใน GBPJPY ระหว่าง 2004 และปลายปี 2007 คือ

ตัว ยึด

คุณสังเกตเห็นว่าแนวโน้มของ GBPJPY อยู่ในทิศทางเดียวกับดัชนี S&P 500 หรือไม่? เมื่อสิ่งที่ทําดีในตลาดโลก, นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะสร้างความอยากอาหารที่สูงขึ้นสําหรับความเสี่ยงและมีความสุขที่จะใช้ผลกําไรของพวกเขาที่จะพยายามกลยุทธ์เช่นการค้าพก. ในขณะที่อัตราใน THEUKwererer 6% มากกว่าในญี่ปุ่นที่พวกเขาต่ํากว่า 1% นั่นคือฟรี 5% คุณจะได้รับพร้อมกับกําไรที่สําคัญใน pips แต่ที่เราเห็นเมื่อกระทืบเครดิตเลี้ยงหัวน่าเกลียดในปี 2008 สิ่งที่ดีทั้งหมดมาถึงจุดสิ้นสุดและการค้าดําเนินการไม่คล่องตัวในแฟชั่นที่งดงาม :

จนถึงปี 2009 แผนภูมิทั้งสองเป็นจริงในซิงค์ที่สมบูรณ์แบบ แต่ “เที่ยวบินที่มีคุณภาพ” โดยผู้ค้าประสาทและนักลงทุนที่ถูกปิดตําแหน่งของพวกเขาและกลับไปเงินสดที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงและเราเห็นการล่มสลายในหุ้นและ GBPJPY ที่คุณสามารถดู, ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมจะเปลี่ยนอย่างรวดเร็ว, อย่างรวดเร็วปรับอุปทานและความต้องการสําหรับตลาดในพริบตา.
ตาแหลมจะสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ซ้ํากันในแบบไดนามิกของการค้าพกเมื่อมองไปที่ชาร์ตดังกล่าวข้างต้น ในขณะที่ตลาดทั้งสองสนุกกับการฟื้นตัวแบบคู่ในปี 2009, สิ่งที่ tailed ปิดโดย 2010 สําหรับ GBPJPY ซึ่งยังคงลงเชื้อสายของ, ยังตลาดหุ้นยังคงชุมนุมโดยไม่ต้องหยุด. เหตุผลคือง่าย: ในปฏิกิริยากับวิกฤตการณ์ทางการเงิน, ธนาคารกลางในคณะกรรมการลดอัตราจึงกําจัดพ็อกซ์แบบไดนามิกการค้าสมบูรณ์ดังนั้นเมื่อสิ่งที่ตีกลับในหุ้นนักลงทุนไม่เห็นโอกาสเดียวกันใน FX

อย่างไรก็ตามยังคงมีบิตของห้องพักสําหรับการค้าดําเนินการในการทํางาน แต่ในระดับน้อยเวลากับประเทศไม่กี่ที่หายากที่ไม่เพิ่มอัตราในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคือออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ กําลังมองหาในขณะที่เขียนบทความนี้,นิวซีแลนด์นิวซีแลนด์อัตราสูงสุดของสกุลเงินหลักที่ 1.75% แม้ว่ามันจะน้อยกว่าที่น้อยกว่าที่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมากับ highs ของ 3.5% ใน 2014-2015 และลดอย่างสม่ําเสมอตั้งแต่นั้นมา.

แล้วลักษณะนี้เป็นอย่างไรในแผนภูมิ ดูเหมือนว่าการค้า Carry ไม่ได้ตายอย่างสมบูรณ์และฝังหลังจากทั้งหมดเมื่อดูที่ NZDJPY :

ตัว ยึด

ตอนนี้ในขณะที่ฉันจะยอมรับว่าความสัมพันธ์ของทั้งสองตลาดไม่ได้เป็นที่แข็งแกร่งเท่าที่มันเป็นกับ GBPJPY ก็ยังมี สิ่งที่มีความสนใจของฉันสําหรับมุมมองระยะยาวคือที่ S & P 500 ยังคงบดที่สูงขึ้น, แต่ NZDJPY จะดิ้นรนเพื่อรักษาโมเมนตัม. บางทีสัญญาณว่าเงินสมาร์ทไม่เป็นที่เชื่อถือได้ของตลาดหุ้นใหม่ highs เท่าของสื่อคืออะไร? ทั้งหมดที่ฉันรู้คือว่าผมเองจะจับตาดูคู่สกุลเงินนี้ในเดือนที่ผ่านมาเป็นผมจะคาดหวังโอกาสข้อเสียมากใช้ได้ถ้าหรือเมื่อหุ้นจะตัดสินใจที่จะถูกต้อง ยังมีการค้า Carry ออกมี guys คุณเพียงแค่ต้องดูเพียงเล็กน้อยยากที่จะหามันวันนี้

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *